Chín bài kiểm tra mua/bán

Trong khi ba quy luật Wyckoff cung cấp nền tảng tổng quan cho Phương pháp Wyckoff, chín bài kiểm tra mua và bán là một tập hợp các nguyên tắc cụ thể và hẹp hơn để hướng dẫn việc vào lệnh. Các bài kiểm tra này giúp xác định khi nào một phạm vi giao dịch sắp kết thúc và một xu hướng tăng (markup) hoặc giảm (markdown) mới sắp bắt đầu. Nói cách khác, chín bài kiểm tra này xác định đường kháng cự ít nhất trên thị trường. Dưới đây là danh sách chín bài kiểm tra mua và chín bài kiểm tra bán, bao gồm cả các tham chiếu về loại biểu đồ nên được sử dụng.

• Kiểm tra mua Wyckoff để tích lũy
• Mục tiêu giá giảm đã đạt được – Biểu đồ P&F
• Hỗ trợ sơ bộ, đỉnh bán, kiểm tra thứ cấp – Biểu đồ thanh và P&F
• Hoạt động tăng giá (khối lượng tăng khi giá tăng và giảm khi giá phản ứng) – Biểu đồ thanh
• Bước đi xuống bị phá vỡ (tức là đường cung hoặc đường xu hướng giảm bị xuyên thủng) – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Mức thấp hơn – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Đỉnh cao hơn – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Cổ phiếu mạnh hơn thị trường (tức là cổ phiếu phản ứng nhanh hơn với các đợt tăng giá và có khả năng chống lại các phản ứng mạnh hơn chỉ số thị trường) – Biểu đồ thanh
• Hình thành cơ sở (đường giá nằm ngang) – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Tiềm năng lợi nhuận tăng ước tính ít nhất gấp ba lần mức lỗ nếu chạm đến mức dừng lỗ ban đầu – Biểu đồ P&F và biểu đồ thanh

• Wyckoff bán thử nghiệm để phân phối
• Mục tiêu tăng giá đã đạt được – Biểu đồ P&F
• Hoạt động giảm giá (khối lượng giảm khi giá tăng và tăng khi giá phản ứng) – Biểu đồ thanh và P&F
• Cung cấp sơ bộ, đỉnh điểm mua – Biểu đồ thanh và P&F
• Cổ phiếu yếu hơn thị trường (tức là phản ứng nhanh hơn thị trường và chậm chạp hơn khi giá tăng) – Biểu đồ thanh
• Bước tiến lên bị phá vỡ (tức là đường hỗ trợ hoặc đường xu hướng tăng bị xuyên thủng) – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Mức cao thấp hơn – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Mức thấp hơn – Biểu đồ thanh hoặc P&F
• Hình thành vương miện (chuyển động ngang) – Biểu đồ P&F
• Lợi nhuận tiềm năng ước tính giảm ít nhất gấp ba lần rủi ro nếu lệnh dừng ban đầu bị chạm – P&F và biểu đồ thanh

(Chuyển thể từ Pruden H (2007) Ba kỹ năng của giao dịch hàng đầu. Hoboken, NJ: John Wiley & Sons, Inc.; trang 136-37)

Biểu đồ AAPL bên dưới minh họa các Bài kiểm tra mua từ 2 đến 8.

Xu hướng giảm trong ví dụ này của AAPL kết thúc bằng Hỗ trợ sơ bộ (PS), Đỉnh bán (SC), Đợt tăng giá tự động (AR) và Thử nghiệm thứ cấp (ST), kết hợp để đáp ứng Thử nghiệm số 2. Khối lượng giao dịch giảm trong suốt phạm vi giao dịch và giá bắt đầu tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn – điều này cho thấy nguồn cung giảm và hấp thụ, đồng thời dễ dàng đi lên mặc dù nhu cầu giảm. Khi nguồn cung cạn kiệt, giá có thể tăng do nhu cầu thấp hơn so với dự kiến. Hoạt động như vậy là tăng giá và đáp ứng Thử nghiệm số 3. Bước đi xuống và kênh xu hướng giảm đã bị phá vỡ và giá củng cố trong phạm vi giao dịch – Thử nghiệm số 4 được đáp ứng. Vào tháng 2-tháng 4 năm 2009, AAPL tạo đỉnh cao hơn và đáy cao hơn, tất cả đều mạnh hơn thị trường. Điều này đáp ứng Thử nghiệm số 5, 6 và 7. Cổ phiếu đã dành sáu tháng để củng cố và đã xây dựng được một nguyên nhân đủ cho một đợt tăng giá đáng kể trong tương lai. Nền giá đã được hình thành, đáp ứng Thử nghiệm số 8.

Lưu ý rằng bài kiểm tra số 1 và số 9 chỉ có thể được đáp ứng thông qua việc sử dụng biểu đồ P&F. Hướng dẫn đếm ngang trong phạm vi giao dịch sẽ được thảo luận trong phần sau của bài viết này.