Hướng dẫn đếm điểm và hình (P&F) của Wyckoff

Wyckoff đã phát triển một phương pháp hiệu quả độc đáo để xác định mục tiêu giá cho cả giao dịch mua và bán bằng cách sử dụng biểu đồ Điểm và Hình (P&F). Phương pháp này thể hiện định luật Nhân Quả cơ bản của Wyckoff, trong đó giá trị P&F nằm ngang trong phạm vi giao dịch đại diện cho Nguyên nhân và biến động giá tiếp theo ra khỏi phạm vi giao dịch đại diện cho Kết quả.

Hướng dẫn Đếm Wyckoff hướng dẫn nhà giao dịch cách tính toán nguyên nhân hình thành trong một phạm vi giao dịch tích lũy để có thể dự đoán mục tiêu giá trong tương lai. Quy trình bao gồm các bước sau:

• Sử dụng biểu đồ thanh và biểu đồ P&F bao gồm cùng phạm vi giao dịch và khung thời gian.
• Chọn kích thước ô phù hợp cho biểu đồ P&F: ví dụ, đối với cổ phiếu giá thấp, kích thước ô có thể từ 0,5 đến 1 điểm, trong khi đối với cổ phiếu giá cao (> 200 đô la), kích thước ô 5 điểm sẽ phù hợp hơn. Kích thước ô cho Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones có thể là 100 điểm.
• Sau khi xác định được dấu hiệu sức mạnh (SOS) về phía bên phải của TR trên biểu đồ thanh, hãy xác định điểm cuối cùng mà tại đó ngưỡng hỗ trợ được chạm đến trong phản ứng—điểm hỗ trợ cuối cùng (LPS).
  Xác định điểm này trên biểu đồ P&F của bạn và đếm từ phải sang trái tại mức giá của LPS, lấy số đếm thận trọng nhất của bạn trước và di chuyển về phía trái khi biến động tiếp diễn. Các mức tăng số đếm này nên dựa trên các giai đoạn tương ứng với các sự kiện Wyckoff cụ thể trong TR.
• Khi di chuyển sang trái, hãy chuyển sang biểu đồ thanh và chia vùng tích lũy thành các pha, thêm từng pha hoàn chỉnh tại một thời điểm. Lưu ý rằng các pha P&F KHÔNG giống với các Pha A – E được sử dụng trong phân tích phạm vi giao dịch được mô tả trong các phần trước về Tích lũy và Phân phối. Đừng bao giờ chỉ thêm một phần của pha P&F vào số đếm của bạn. Khối lượng và hành động giá thường sẽ cho thấy pha bắt đầu và kết thúc ở đâu. Ví dụ, pha đầu tiên có thể bao gồm số đếm P&F từ LPS trở về điểm chốt lời, trong khi pha thứ hai bao gồm số đếm từ điểm chốt lời đến một điểm chốt lời được xác định rõ ràng.
• Trong trường hợp đếm dài hạn liên quan đến nhiều giai đoạn P&F, LPS thường xuất hiện ở mức hỗ trợ sơ bộ ban đầu hoặc SC. Khi LPS xuất hiện ở bất kỳ mức nào trong hai mức này, điều này có xu hướng xác nhận số đếm.
• Một lò xo cũng có thể đóng vai trò là LPS theo góc nhìn của số đếm P&F. Thông thường, một lò xo được theo sau bởi một tín hiệu SOS, và mức thấp của phản ứng sau tín hiệu SOS đó cũng là một LPS hợp lệ.
• Khi xu hướng tiếp diễn, bạn thường sẽ thấy giá tích lũy, hoặc một vùng giao dịch mới, hình thành ở mức cao hơn (hoặc thấp hơn trong xu hướng giảm). Thông thường, điều này sẽ tạo ra một “bước đệm xác nhận số lượng” của số lượng P&F ban đầu. Do đó, khi TR mới hình thành, bạn thường có thể nhận được chỉ báo thời điểm bằng cách quan sát hành động của cổ phiếu khi số lượng tiềm năng bắt đầu xác nhận số lượng ban đầu. Nói cách khác, khi mục tiêu giá được dự đoán từ TR bước đệm tiến gần đến TR ban đầu, xu hướng tăng hoặc giảm có thể đã sẵn sàng để tiếp tục.
• Do biên độ dao động giá trong các đợt hợp nhất bước đệm này thường hẹp hơn so với các đợt tích lũy hoặc phân phối chính, nên tốt hơn nên sử dụng kích thước hộp nhỏ hơn để đo lường số lượng P&F trong các đợt tích lũy hoặc phân phối chính. Ví dụ, số lượng dài hạn trên biểu đồ ba điểm và năm điểm thường được xác nhận bởi các số lượng nhỏ tiếp theo sử dụng biểu đồ một điểm trong các đợt tích lũy lại.
• Đối với mục tiêu giá dài hạn, bạn nên cộng chỉ số P&F vào đúng mức đáy của phạm vi giao dịch mà chỉ số đang được đo lường, cũng như vào điểm giữa giữa mức đáy và mức giá của đường chỉ số. Do đó, bạn sẽ sử dụng chỉ số thận trọng nhất làm hướng dẫn để ước tính mục tiêu giá tối thiểu thực tế hơn.
• Mục tiêu giá được tính toán từ chỉ số Wyckoff P&F thể hiện các điểm mà bạn nên “dừng lại, quan sát và lắng nghe”. Những mục tiêu này không bao giờ nên được xem là điểm chính xác mà xu hướng sẽ thay đổi; thay vào đó, hãy sử dụng chúng như những điểm dự kiến ​​mà một cú đảo chiều có thể xảy ra. Ngoài ra, bạn có thể sử dụng biểu đồ thanh để quan sát biến động giá và khối lượng khi các điểm này được tiếp cận.
• Trong biểu đồ ba điểm hoặc năm điểm, nên sử dụng cùng một đường đếm như trong biểu đồ một điểm.

Dưới đây là một ví dụ về số đếm P&F bước ngang cho Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones (DJIA). Kích thước hộp là 100 điểm với 3 điểm đảo chiều. Do đó, để tính toán mục tiêu giá, hãy cộng số cột ở mức đường đếm, nhân tổng đó với 100 (kích thước hộp) và 3 (chỉ số đảo chiều), sau đó cộng tích này vào đường đếm (tạo ra mục tiêu giá tối đa), đáy của phạm vi giao dịch (mục tiêu giá tối thiểu) và điểm giữa. Mục tiêu P&F tối đa cho DJIA dự báo một hành động dừng lỗ và củng cố tiềm năng xung quanh các vùng mục tiêu.